银泰证券有限责任公司

金融产品或服务风险评价的方法与说明

为科学有效地评估公司向投资者销售的金融产品及提供的金融服务，做好适当性匹配工作，根据《证券期货投资者适当性管理办法》《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》《银泰证券有限责任公司投资者适当性管理制度》的相关要求，我司制定了《银泰证券有限责任公司产品和服务风险等级评估办法》。该办法中规定主要评估规则如下：

一、公司根据证券业务的不同特征，对各项业务涉及的产品或服务按照以下原则分别进行风险等级评估：

（一）证券经纪业务，对执行客户的场内投资品种投资指令所对应的各项经纪服务分别进行风险评估，场内投资品种中的特殊类风险证券对应的经纪服务应单独评估；

（二）信用交易业务，对信用交易各业务类型对应的服务分别进行风险评估；

（三）资产管理业务，对各个资产管理产品分别进行风险评级；

（四）投资顾问业务，对投资顾问各产品或服务模式分别进行风险评估；

（五）证券投资基金销售业务，对销售的各个投资基金产品分别进行风险评估；

（六）代销金融产品业务，对代销的各个金融产品分别进行风险评估；

（七）证券承销业务，对主承销的各个证券分别进行风险评估。

（八）本办法实施后公司新增的业务，由评估小组确定其与本条款相关的评估规则。

二、公司按流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资单位产品或者相关服务的最低金额、投资方向和投资范围、募集方式、发行人等相关主体的信用状况、同类产品或者服务过往业绩等因素，评估产品或服务的风险等级。

三、根据风险程度，产品或服务的评估因素分为一般评估因素、审慎评估因素和高风险评估因素。

四、一般评估因素包括：

（一）发行人及相关主体的基本情况（包括基本信息、信用状况、经验和声誉等），或服务的提供部门在该项服务中的内部控制、风险管理和服务能力；

（二）风险收益特征（包括产品的流动性风险、市场风险、预期收益率、收益波动性等）；

（三）到期期限、锁定期、提前终止的可能性、终止条件等；

（四）杠杆情况；

（五）结构复杂性；

（六）投资单位产品或者相关服务的最低金额；

（七）投资方向和投资范围；

（八）募集方式（涉及面、影响力等）；

（九）是否依法发行或提供；

（十）同类产品或者服务过往业绩；

（十一）基础资产的状况；

（十二）有关担保品或其他信用保障及其价值状况；

（十三）投资者购买、持有或出售产品或服务的成本、费用；

（十四）产品发行人或服务提供者与投资者之间是否存在利益冲突；

（十五）其他因素。

涉及投资组合的产品或者服务，按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

五、审慎评估因素包括：

（一）存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务；

（二）产品或者服务的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务；

（三）产品或者服务的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务；

（四）产品或者服务的跨境因素，存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务；

（五）其他有可能构成投资风险的因素。

六、 高风险评估因素

对于具备自律组织认定的高风险特征的产品或者服务，增加以下高风险评估因素：

（一）产品或服务的定价方式；

（二）产品信用风险的性质和复杂程度，如发行人、对手方或有关参照方的信用状况以及发行人、产品提供方的经验和声誉等；

（三）投资者是否会被要求追加后续投资或承担后续债务；

（四）可能存在的其他重大风险因素。

七、 公司制订《产品或服务风险等级评估表》（附件一）和《产品或服务风险等级划分标准对照表》（附件二），根据产品或服务的各项评估因素与产品或服务风险等级的相关性，确定各项评估因素的分值和权重，建立评估分值与产品或服务风险等级的对应关系。

八、根据本办法第六条规定授权业务部门进行风险等级评估的产品或服务，业务部门可结合产品或服务特征另行制定评估表，但应提交产品评估小组审批。

九、经评估后，公司产品或服务风险等级由低至高划分为五类：低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险。

低风险是指产品或服务结构简单，容易理解，流动性高，本金遭受损失的可能性极低；

中低风险是指产品或服务结构简单，容易理解，流动性较高，本金遭受损失的可能性较低；

中风险是指产品或服务结构较复杂，流动性较高，本金安全具有一定的不确定性，在特殊情况下可能损失全部本金；

中高风险是指产品或服务结构复杂，流动性较低，本金安全面临较大的不确定性，可能损失全部本金；

高风险是指产品或服务结构复杂，不易理解，不易估值、流动性低、透明度较低，本金安全面临极大的不确定性，甚至损失可能超过本金。

十、公司评估相关产品或者服务的风险等级不得低于证券业协会、基金业协会及期货业协会等自律组织公布的产品或者服务风险等级名录中规定的风险等级。

十一、如产品或者服务的发行人或管理人已对相关产品、服务评估了风险等级，则公司评估相关产品或者服务的风险等级不得低于发行人或管理人已评定的风险等级。

十二、非金融持牌机构发行的私募基金产品，风险等级不得低于高风险。

十三、公司根据产品或者服务的不同风险等级，对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断。

银泰证券有限责任公司

二〇二四年七月

证券投资基金投资人权益须知

尊敬的基金投资人：

基金投资在获取收益的同时存在投资风险。为了保护您（贵机构）的合法权益，请在投资基金前认真阅读以下内容：

一、基金的基本知识

（一）什么是基金

证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

（二）基金与股票、债券、储蓄存款等其它金融工具的区别

	基金	股票	债券	银行储蓄存款
反映的经济关系不同	信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额后成为基金受益人，基金管理人只是替投资者管理资金，并不承担投资损失风险	所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买后成为公司股东	债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买后成为该公司债权人	表现为银行的负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定的保本付息责任
所筹资金的投向不同	间接投资工具，主要投向股票、债券等有价证券	直接投资工具，主要投向实业领域	直接投资工具，主要投向实业领域	间接投资工具，银行负责资金用途和投向
投资收益与风险大小不同	投资于众多有价证券，能有效分散风险，风险相对适中，收益相对稳健	价格波动性大，高风险、高收益	价格波动较股票小，低风险、低收益	银行存款利率相对固定，损失本金的可能性很小，投资比较安全
收益来源	利息收入、股利收入、资本利得	股利收入、资本利得	利息收入、资本利得	利息收入
投资渠道	基金管理公司及银行、证券公司等代销机构	证券公司	债券发行机构、证券公司及银行等代销机构	银行、信用社、邮政储蓄银行

（三）基金的分类

1.依据运作方式的不同，可分为封闭式基金与开放式基金。

封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。

2.依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》对基金类别的分类标准,80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金；投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并且股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合股票基金、债券基金、基金中基金规定的为混合基金。这些基金类别按收益和风险由高到低的排列顺序为：股票基金、混合基金、基金中基金、债券基金、货币市场基金，即股票基金的风险和收益最高，货币市场基金的风险和收益最低。

3.特殊类型基金

（1）避险策略基金。是指通过一定的避险投资策略进行运作,同时引入相关保障机制,以在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的基金。

（2）交易型开放式指数基金(ETF)与ETF联接基金。交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。它结合了开放式基金和封闭式基金的运作特点，其份额可以在二级市场买卖，也可以申购、赎回。但是，由于它的申购是用一篮子成份券换取基金份额，赎回也是换回一篮子成份券而非现金。为方便未参与二级市场交易的投资者，就诞生了“ETF联接基金”，这种基金将90%以上的资产投资于目标ETF，采用开放式运作方式并在场外申购或赎回。

（3）上市开放式基金（Listed Open-ended Funds,简称“LOF”)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易、申购或赎回的开放式基金。

（4）QDII基金。QDII是Qualified Domestic Institutional Investors的首字母缩写。它是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国内投资者参与国际市场投资提供了便利。

（四）基金评级

基金评级是依据一定标准对基金产品进行分析从而做出优劣评价。投资人在投资基金时，可以适当参考基金评级结果，但切不可把基金评级作为选择基金的唯一依据。此外，基金评级是对基金管理人过往的业绩表现做出评价，并不代表基金未来长期业绩的表现。

本公司将根据销售适用性原则，对基金管理人进行审慎调查，并对基金产品进行风险评价。

（五）基金费用

基金费用一般包括两大类：一类是在基金销售过程中发生的由基金投资人自己承担的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费和基金转换费。这些费用一般直接在投资人认购、申购、赎回或转换时收取。其中申购费可在投资人购买基金时收取，即前端申购费；也可在投资人卖出基金时收取，即后端申购费，其费率一般按持有期限递减。另一类是在基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金承担。对于不收取申购、赎回费的货币市场基金和部分债券基金，还可按不高于2.5‰的比例从基金资产中计提一定的销售服务费。

二、基金份额持有人的权利

根据《证券投资基金法》第46条的规定，基金份额持有人享有下列权利：

（一）分享基金财产收益；

（二）参与分配清算后的剩余基金财产；

（三）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（四）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

（五）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；

（六）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；

（七）基金合同约定的其他权利。

三、基金投资风险提示

（一）证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

（二）基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

（三）基金投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

（四）基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。旗下基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

（五）本公司将对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价，并根据基金投资人的风险承受能力推荐相应的基金品种，但我公司所做的推荐仅供投资人参考，投资人应根据自身风险承受能力选择基金产品并自行承担投资基金的风险。

四、服务内容和收费方式

我公司向基金投资人提供以下服务：

（一）对基金投资人的风险承受能力进行调查和评价。

（二）基金销售业务，包括基金（资金）账户开户、基金申（认）购、基金赎回、基金转换、定额定投、修改基金分红方式等。我公司根据每只基金的发行公告及基金管理公司发布的其它相关公告收取相应的申（认）购、赎回费和转换费。

（三）基金网上交易服务。

（四）基金投资咨询服务。

（五）电话咨询、电话自助交易服务。

（六）基金知识普及和风险教育。

五、基金交易业务流程

开立客户账户 → 办理第三方存管 → 开立基金账户 → 认购/申购基金产品 → 赎回基金 → 注销基金账户和客户账户

六、投诉处理和联系方式

（一）基金投资人可以通过拨打我公司客户服务中心电话95341或以书信、传真、电子邮箱：ytjhb@ytzq.com等方式，对我公司及营业网点所提供的服务提出建议或投诉。我公司在接收投资者投诉3个工作日内，作出是否受理的决定。我公司受理的投诉自收到投诉之日起15个工作日内作出处理决定。重大投诉或情况复杂的投诉，可以延长处理期限，但延长期限不得超过20个工作日，并告知投诉人延长期限及理由。

（二）基金投资人也可通过书信、传真、电子邮件等方式，向中国证监会和中国证券业协会投诉。联系方式如下：中国证监会服务热线12386，中国证监会网址：www.csrc.gov.cn；中国证监会深圳监管局联系电话：0755-83263315，传真：0755-83260010，电子邮箱：shenzhen@csrc.gov.cn，地址：深圳市福田区笋岗西路体育大厦东座，邮编：518028。中国证券业协会网址：www.sac.net.cn，地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座二层，邮编：100033，电话：010-66290917。

（三）因基金合同而产生的或与基金合同有关的一切争议，如经协商或调解不能解决的，基金投资人可提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据当时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为基金合同约定的地点。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力。

投资人在投资基金前应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，选择与自身风险承受能力相适应的基金。我公司和基金管理人承诺投资人利益优先，以诚实信用、勤勉尽责的态度为投资人提供服务，但不能保证基金一定盈利，也不能保证基金的最低收益。投资人可登录中国证监会网站（www.csrc.gov.cn）或中国证券业协会网站（www.sac.net.cn）查询基金销售机构名录，核实我公司基金销售资格。

风险提示函

尊敬的客户：

感谢您通过本公司投资证券投资基金，在您做出投资决策前，请认真阅读以下条款：

一、证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

二、基金运作风险

基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括(但不限于)市场风险，也包括(但不限于)流动性风险、技术风险和机构运作风险等。

1、市场风险：证券投资基金主要投资于证券市场，由于宏观经济形势、政策法规、交易制度和投资心理等发生变化，都可能会引起国内证券市场的波动，从而导致基金收益水平发生变化，使您存在亏损的可能。

2、流动性风险：即投资人在需要卖出时面临的变现困难和不能在适当价格上变现的风险。在开放式基金中，当基金面临巨额赎回或暂停赎回的极端情况时，基金投资人有可能不能以当日单位基金净值全额赎回。如投资人选择延迟赎回，则要承担后续赎回日单位基金资产净值下跌的风险。

3、技术风险：由于基金交易及行情揭示是通过电子通讯技术和电脑技术来实现的，这些技术存在着被网络黑客和计算机病毒攻击的可能，由此可能给您带来损失。

4、机构运作风险：基金业绩的优劣取决于基金管理人的投资管理策略及投资理念，投资者将承受由于基金管理人投资决策失误带来的投资损失。同时，基金由多个机构提供各种服务，这些机构的运作存在诸多风险，主要包括：系统运作风险、管理风险和经营风险。

5、不可抗力风险：不可抗力因素如地震、火灾、水灾、战争等可能导致交易系统的瘫痪，此外，基金运作各当事人无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等也可能导致基金交易系统非正常运行甚至瘫痪，您将不得不承担由此造成的损失。

6、巨额赎回风险：是开放式基金所持有的一种风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

三、基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。

四、投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

五、投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

六、基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现（或“基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证”）。在此提醒投资人基金投资的“买者自负”原则。在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

七、本公司仅作为基金代理销售机构，对所代理基金的业绩不作任何保证和承诺。

八、本公司受理各类基金委托业务，以该基金注册登记机构确认结果为准，投资人务必于T+2日后（T日为委托日，以上日期均指交易日）查询确认结果。

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